تراز تجاری تفاوت بین ارزش پولی صادرات و واردات یک کشور در یک دوره زمانی معین است. [1] گاهی اوقات بین تراز تجاری کالا در مقابل تراز تجاری برای خدمات تمایز قائل می‌شود. تراز تجاری متغیر جریان صادرات و واردات را در یک دوره زمانی معین اندازه گیری می کند. مفهوم تراز تجاری به این معنا نیست که صادرات و واردات با یکدیگر «توازن» دارند.
اگر کشوری ارزش بیشتری نسبت به واردات خود صادر کند، دارای مازاد تجاری یا تراز تجاری مثبت است و برعکس، اگر کشوری ارزش بیشتری از صادرات خود وارد کند، دارای کسری تجاری یا تراز تجاری منفی است. تا سال 2016، حدود 60 کشور از 200 کشور دارای مازاد تجاری هستند . این تصور که کسری های تجاری دوجانبه به خودی خود برای اقتصادهای ملی مربوطه مضر است توسط کارشناسان تجاری و اقتصاددانان رد شده است. [2] [3] [4] [5]
.png/1280px-Balance_of_trade_in_goods_and_services_(Eurozone_countries).png)
_and_Trade_Policies.png/1280px-U.S._Trade_Balance_(1895%E2%80%932015)_and_Trade_Policies.png)
.png/1280px-U.K._balance_of_trade_in_goods_(since_1870).png)
تراز تجاری بخشی از حساب جاری را تشکیل می دهد که شامل سایر معاملات مانند درآمد حاصل از خالص موقعیت سرمایه گذاری بین المللی و همچنین کمک های بین المللی می شود. اگر حساب جاری مازاد باشد، موقعیت خالص دارایی بین المللی کشور به ترتیب افزایش می یابد. به همین ترتیب، کسری، موقعیت خالص دارایی بین المللی را کاهش می دهد.
تراز تجاری با تفاوت بین تولید یک کشور و تقاضای داخلی آن یکسان است (تفاوت بین کالاهایی که یک کشور تولید می‌کند و تعداد کالاهایی که از خارج می‌خرد؛ این شامل پولی که مجدداً برای سهام خارجی خرج می‌شود، نمی‌شود، و همچنین فاکتوری ندارد. در مفهوم واردات کالا برای تولید برای بازار داخلی).
اندازه گیری تراز تجاری به دلیل مشکلات ثبت و جمع آوری داده ها می تواند مشکل ساز باشد. به عنوان نمونه ای از این مشکل، وقتی داده های رسمی برای همه کشورهای جهان جمع می شود، صادرات تقریباً 1٪ از واردات بیشتر می شود. به نظر می رسد جهان در حال اجرای تراز تجاری مثبت با خود است. این نمی تواند درست باشد، زیرا همه تراکنش ها شامل یک اعتبار یا بدهی برابر در حساب هر کشور است. به طور گسترده اعتقاد بر این است که این اختلاف با تراکنش هایی که برای پولشویی یا فرار مالیاتی، قاچاق و سایر مشکلات قابل مشاهده است توضیح داده می شود. در حالی که دقت آمار کشورهای در حال توسعه مشکوک است، اما بیشتر اختلافات در واقع بین کشورهای توسعه یافته آمار قابل اعتماد رخ می دهد. [6] [7] [8]
عواملی که می توانند بر تراز تجاری تأثیر بگذارند عبارتند از:
علاوه بر این، تراز تجاری احتمالاً در چرخه تجاری متفاوت است . در رشد صادراتی (مانند نفت و کالاهای صنعتی اولیه)، تراز تجاری در طول یک توسعه اقتصادی به سمت صادرات تغییر خواهد کرد. [ نیاز به نقل از ] با این حال، با رشد مبتنی بر تقاضای داخلی (مانند ایالات متحده و استرالیا)، تراز تجاری به سمت واردات در همان مرحله در چرخه تجاری تغییر خواهد کرد.
تراز پولی تجارت با تراز فیزیکی تجارت [9] (که برحسب مقدار مواد خام که به عنوان مصرف کل مواد نیز شناخته می شود بیان می شود) متفاوت است. کشورهای توسعه یافته معمولا مقدار قابل توجهی مواد خام را از کشورهای در حال توسعه وارد می کنند. به طور معمول، این مواد وارداتی به محصولات نهایی تبدیل می شوند و ممکن است پس از ارزش افزوده صادر شوند. آمار تراز تجاری مالی جریان مواد را پنهان می کند. اکثر کشورهای توسعه یافته کسری تجاری فیزیکی زیادی دارند زیرا مواد خام بیشتری نسبت به تولیدشان مصرف می کنند.
بسیاری از کشورها در اروپای مدرن اولیه سیاست مرکانتیلیسم را اتخاذ کردند که این نظریه را مطرح می کرد که مازاد تجاری برای یک کشور مفید است. ایده های مرکانتیلیستی همچنین بر نحوه تنظیم سیاست های تجاری کشورهای اروپایی با مستعمرات خود تأثیر گذاشت و این ایده را ترویج کرد که منابع طبیعی و محصولات نقدی باید به اروپا صادر شود و در ازای آن کالاهای فرآوری شده به مستعمرات صادر شود. ایده هایی مانند بولونیسم باعث محبوبیت مرکانتیلیسم در دولت های اروپایی شد. [10]
.png/1280px-Merchandise_exports_(1870-1992).png)
یک بیانیه اولیه در مورد تراز تجاری در گفتمان ثروت مشترک این قلمرو انگلستان ، 1549 ظاهر شد: "ما همیشه باید توجه داشته باشیم که از غریبه ها بیشتر از آن چیزی که آنها را می فروشیم خرید نمی کنیم، زیرا باید خودمان را فقیر کنیم و آنها را غنی کنیم. " [11] به طور مشابه، توضیحی سیستماتیک و منسجم از تراز تجاری از طریق توماس مون در سال 1630 عمومی شد "گنجینه انگلستان توسط تجارت خارجی، یا، تراز تجارت خارجی ما قانون گنج ماست". [12]
از اواسط دهه 1980، ایالات متحده کسری فزاینده ای در کالاهای قابل مبادله داشته است ، به ویژه با کشورهای آسیایی (چین و ژاپن) که در حال حاضر مبالغ زیادی از بدهی ایالات متحده را در اختیار دارند که تا حدی تامین مالی مصرف شده است. [13] [14] [15] ایالات متحده مازاد تجاری با کشورهایی مانند استرالیا دارد. موضوع کسری تجاری می تواند پیچیده باشد. کسری تجاری ایجاد شده در کالاهای قابل مبادله مانند کالاهای تولیدی یا نرم افزار ممکن است به درجات متفاوتی نسبت به کسری تجاری مواد خام بر اشتغال داخلی تأثیر بگذارد. [14]
اقتصادهایی که دارای مازاد پس‌انداز هستند، مانند ژاپن و آلمان، معمولاً دارای مازاد تجاری هستند. چین، یک اقتصاد با رشد بالا، تمایل به ایجاد مازاد تجاری دارد. نرخ پس انداز بالاتر به طور کلی با مازاد تجاری مطابقت دارد. به همین ترتیب، ایالات متحده با نرخ پس‌انداز پایین‌تر خود تمایل به کسری تجاری بالا، به‌ویژه با کشورهای آسیایی دارد. [14]
برخی گفته اند که چین یک سیاست اقتصادی مرکانتیلیستی را دنبال می کند. [16] [17] [18] روسیه سیاستی مبتنی بر حمایت‌گرایی را دنبال می‌کند که بر اساس آن تجارت بین‌المللی یک بازی برد-برد نیست، بلکه یک بازی حاصل جمع صفر است: کشورهای مازاد به قیمت کشورهای دارای کسری، ثروتمندتر می‌شوند. [19] [20] [21] [22]
این تصور که کسری‌های تجاری دوجانبه به خودی خود بد هستند، توسط کارشناسان تجاری و اقتصاددانان رد می‌شود. [23] [2] [3] [4] [5] با توجه به صندوق بین‌المللی پول، کسری‌های تجاری می‌تواند باعث مشکل تراز پرداخت‌ها شود که می‌تواند بر کمبود ارز خارجی تأثیر بگذارد و به کشورها آسیب برساند. [24] از سوی دیگر، جوزف استیگلیتز خاطرنشان می‌کند که کشورهایی که مازاد دارند، یک «اثر خارجی منفی» بر شرکای تجاری اعمال می‌کنند و به مراتب بیشتر از کشورهایی که دارای کسری هستند، تهدیدی برای رفاه جهانی هستند. [25] [26] [27] بن برنانکه استدلال می کند که "عدم تعادل مداوم در منطقه یورو ناسالم است، زیرا منجر به عدم تعادل مالی و همچنین رشد نامتعادل می شود. این واقعیت که آلمان بسیار بیشتر از آن می فروشد. در حال خرید تغییر مسیر تقاضا از همسایگان خود (و همچنین از کشورهای دیگر در سراسر جهان)، کاهش تولید و اشتغال در خارج از آلمان است." [28] به گفته کارلا نورلوف ، سه مزیت اصلی برای کسری تجاری برای ایالات متحده وجود دارد: [29]
مقاله دفتر ملی تحقیقات اقتصادی در سال 2018 توسط اقتصاددانان صندوق بین المللی پول و دانشگاه کالیفرنیا، برکلی، در مطالعه 151 کشور طی سال های 1963-2014 نشان داد که اعمال تعرفه ها تأثیر کمی بر تراز تجاری داشته است. [30]
در بخش پیشین این فصل، سعی کردم نشان دهم، حتی بر اساس اصول نظام تجاری، اعمال محدودیت‌های فوق‌العاده برای واردات کالاها از کشورهایی که تراز تجاری با آنها ظاهراً مضر است، چقدر غیرضروری است. با این حال، هیچ چیز نمی تواند پوچ تر از این دکترین تراز تجاری باشد، که نه تنها این محدودیت ها، بلکه تقریباً تمام مقررات بازرگانی دیگر بر آن بنا شده است. وقتی دو مکان با یکدیگر معامله می‌کنند، این آموزه [پوچ] فرض می‌کند که اگر تعادل یکنواخت باشد، هیچ یک از آنها ضرر نمی‌کنند یا سود نمی‌برند. اما اگر به هر درجه ای به یک طرف متمایل شود، یکی از آنها ضرر می کند و دیگری به نسبت نزول آن از تعادل دقیق، سود می برد.
- اسمیت، 1776، کتاب چهارم، فصل. سوم، قسمت دوم [31]
جان مینارد کینز در چند سال آخر زندگی‌اش بسیار درگیر مسئله تعادل در تجارت بین‌المللی بود. او رهبر هیئت بریتانیایی در کنفرانس پولی و مالی سازمان ملل متحد در سال 1944 بود که سیستم مدیریت ارز بین المللی برتون وودز را تأسیس کرد. او نویسنده اصلی یک پیشنهاد - به اصطلاح طرح کینز - برای اتحادیه بین المللی تسویه حساب بود . دو اصل حاکم بر این طرح این بود که مشکل تسویه مانده‌های معوق باید با «ایجاد» «پول بین‌المللی» اضافی حل شود و بدهکار و طلبکار باید تقریباً یکسان به‌عنوان بر هم زننده تعادل رفتار شوند. با این حال، در این صورت، این طرح ها رد شد، تا حدی به این دلیل که "نظر آمریکایی به طور طبیعی تمایلی به پذیرش اصل برابری رفتار در روابط بدهکار و طلبکار ندارد". [32]
سیستم جدید مبتنی بر تجارت آزاد (آزادسازی [33] تجارت خارجی [34] ) نیست ، بلکه بر اساس مقررات تجارت بین‌المللی است تا عدم تعادل تجاری را از بین ببرد: کشورهایی که دارای مازاد هستند انگیزه‌ای قوی برای به دست آوردن آن خواهند داشت. از شر آن خلاص شوند و با انجام این کار به طور خودکار کسری سایر کشورها را برطرف کنند. [35] او یک بانک جهانی را پیشنهاد کرد که واحد پول خود را صادر کند - بانکور - که قابل مبادله با ارزهای ملی با نرخ مبادله ثابت بود و تبدیل به واحد حساب بین ملت‌ها می‌شد، به این معنی که از آن برای اندازه‌گیری تجارت یک کشور استفاده می‌شد. کسری یا مازاد تجاری هر کشوری یک تسهیلات اضافه برداشت در حساب بانکی خود در اتحادیه بین المللی تسویه حساب خواهد داشت. او خاطرنشان کرد که مازادها منجر به ضعیف شدن تقاضای کل جهانی می شود – کشورهایی که مازاد دارند یک "اثر خارجی منفی" بر شرکای تجاری اعمال می کنند و بسیار بیشتر از کشورهایی که کسری دارند، تهدیدی برای رفاه جهانی هستند. [36] در «خودکفایی ملی»، بررسی ییل، جلد. 22، شماره 4 (ژوئن 1933) ، [37] [38] او قبلاً مشکلات ایجاد شده توسط تجارت آزاد را برجسته کرد.
دیدگاه او که در آن زمان توسط بسیاری از اقتصاددانان و مفسران مورد حمایت قرار گرفت، این بود که کشورهای طلبکار ممکن است به اندازه کشورهای بدهکار مسئول عدم تعادل در مبادلات باشند و هر دو باید متعهد باشند که تجارت را به حالت تعادل بازگردانند. اگر آنها این کار را انجام ندهند می تواند عواقب جدی داشته باشد. به قول جفری کروتر ، سردبیر وقت اکونومیست ، «اگر روابط اقتصادی بین کشورها، به هر طریقی، تقریباً به تعادل نزدیک نشود، پس هیچ مجموعه‌ای از ترتیبات مالی وجود ندارد که بتواند جهان را از شر آن نجات دهد. نتایج فقیرانه هرج و مرج." [39]
این ایده‌ها از رویدادهای قبل از رکود بزرگ زمانی که - به نظر کینز و دیگران - وام‌های بین‌المللی، عمدتاً توسط ایالات متحده، از ظرفیت سرمایه‌گذاری صحیح فراتر رفت و بنابراین به سمت استفاده‌های غیرمولد و سوداگرانه منحرف شد، شکل گرفت. دعوت به طور پیش فرض و توقف ناگهانی روند وام. [40]
تحت تأثیر کینز، متون اقتصاد در دوره بلافاصله پس از جنگ تأکید زیادی بر تعادل در تجارت داشتند. به عنوان مثال، ویرایش دوم کتاب درسی مقدماتی محبوب، طرح کلی پول ، [41] سه فصل آخر از ده فصل خود را به مسائل مربوط به مدیریت ارز و به ویژه «مشکل تعادل» اختصاص داد. با این حال، در سال‌های اخیر، از زمان پایان سیستم برتون وودز در سال 1971، با نفوذ فزاینده مکاتب فکری پول‌گرایی در دهه 1980، و به‌ویژه در مواجهه با عدم تعادل تجاری پایدار، این نگرانی‌ها - و به‌ویژه نگرانی‌ها در مورد اثرات بی ثبات کننده مازاد تجاری بزرگ - تا حد زیادی از گفتمان جریان اصلی اقتصاد ناپدید شده است [42] و بینش کینز از دید خارج شده است. [43]
قبل از نظریه پول گرایی قرن بیستم، فردریک باستیا، اقتصاددان و فیلسوف قرن نوزدهم، این ایده را بیان کرد که کسری تجاری در واقع جلوه ای از سود است، نه زیان. او به عنوان مثال پیشنهاد کرد که فرض کنیم او، یک فرانسوی، شراب فرانسوی صادر کرده و زغال سنگ بریتانیا را وارد کرده و سود می برد. او فرض کرد که در فرانسه است و یک کاسه شراب به ارزش 50 فرانک به انگلستان فرستاد. این گمرک صادرات 50 فرانک را ثبت می کرد. اگر در انگلستان، شراب به قیمت 70 فرانک (یا معادل پوند) فروخته می شد، که او سپس از آن برای خرید زغال سنگ استفاده می کرد که آن را به فرانسه وارد می کرد (گمرک واردات 70 فرانک را ثبت می کرد) و ارزش آن 90 فرانک بود. در فرانسه، او 40 فرانک سود می کرد. اما گمرک می‌گوید که ارزش واردات از صادرات فراتر رفته و کسری تجاری 20 در مقابل دفتر کل فرانسه است. این در مورد حساب جاری که مازاد می‌شود صادق نیست.
باستیا با reductio ad absurdum استدلال کرد که کسری تجاری ملی به جای یک اقتصاد شکست خورده، نشانگر یک اقتصاد موفق است. باستیا پیش بینی کرد که یک اقتصاد موفق و رو به رشد منجر به کسری تجاری بیشتر می شود و یک اقتصاد ناموفق و در حال انقباض منجر به کاهش کسری تجاری خواهد شد. این امر بعدها، در قرن بیستم، توسط اقتصاددان میلتون فریدمن تکرار شد .
در دهه 1980، فریدمن، اقتصاددان برنده جایزه یادبود نوبل و از طرفداران پول گرایی ، اظهار داشت که برخی از نگرانی های مربوط به کسری تجاری، انتقادات ناعادلانه ای در تلاش برای پیشبرد سیاست های کلان اقتصادی مطلوب برای صنایع صادراتی است.
فریدمن استدلال کرد که کسری‌های تجاری لزوماً مهم نیستند، زیرا صادرات بالا ارزش پول را افزایش می‌دهد، صادرات فوق‌الذکر را کاهش می‌دهد و بالعکس برای واردات، بنابراین طبیعتاً کسری‌های تجاری که ناشی از سرمایه‌گذاری نیست، برطرف می‌شود . از سال 1971، زمانی که دولت نیکسون تصمیم به لغو نرخ ارز ثابت گرفت، کسری تجاری انباشته شده در حساب جاری آمریکا تا سال 2010 به 7.75 تریلیون دلار رسیده است. از پرداخت ها، هر کسری حساب جاری که وجود داشته باشد با جریان سرمایه گذاری خارجی مطابقت دارد.
در اواخر دهه 1970 و اوایل دهه 1980، ایالات متحده تورم بالایی را تجربه کرد و مواضع سیاست فریدمن به دفاع از دلار قوی تر در آن زمان تمایل داشت. او معتقد است که این کسری‌های تجاری لزوماً در آن زمان برای اقتصاد مضر نبوده است، زیرا ارز به کشور باز می‌گردد (کشور A به کشور B می‌فروشد، کشور B به کشور C می‌فروشد که از کشور A خرید می‌کند، اما کسری تجاری فقط شامل الف و ب می شود). با این حال، ممکن است به یک شکل یا شکل دیگر از جمله مبادله احتمالی کنترل خارجی دارایی ها باشد. به نظر او، «بدترین سناریوی» عدم بازگشت ارز به کشور مبدا در واقع بهترین نتیجه ممکن بود: این کشور در واقع کالاهای خود را با مبادله آنها با تکه‌های کاغذ ارزان قیمت خریداری کرد. همانطور که فریدمن بیان کرد، این همان نتیجه ای خواهد بود که اگر کشور صادرکننده دلارهایی را که به دست آورده بود بسوزاند و هرگز آن را به چرخه بازار بازنگرداند. [44]
این موقعیت یک نسخه تصفیه شده تر از قضیه است که برای اولین بار توسط دیوید هیوم کشف شد . [45] هیوم استدلال کرد که انگلستان نمی تواند به طور دائم از صادرات سود ببرد، زیرا احتکار طلا (یعنی ارز) باعث فراوانی طلا در انگلستان می شود. بنابراین، قیمت کالاهای انگلیسی افزایش می‌یابد و جذابیت صادرات را کاهش می‌دهد و کالاهای خارجی را جذاب‌تر می‌کند. به این ترتیب تراز تجاری کشورها متعادل می شود.
فریدمن تحلیل خود را از تراز تجاری در کتاب Free to Choose ارائه کرد که به طور گسترده ای مهم ترین اثر محبوب او به حساب می آید.
صادرات به طور مستقیم افزایش می یابد و واردات به طور مستقیم تراز تجاری یک کشور (یعنی صادرات خالص) را کاهش می دهد. مازاد تجاری تراز خالص تجاری مثبت است و کسری تجاری تراز خالص تجاری منفی است. با توجه به اینکه تراز تجاری با استفاده از روش مخارج محاسبه تولید ناخالص داخلی (یعنی تولید ناخالص داخلی) صراحتاً به محاسبه تولید ناخالص داخلی کشور اضافه می‌شود، مازاد تجاری سهم است و کسری‌های تجاری به تولید ناخالص داخلی کشور «کشیده می‌شود». با این حال، کالاهای ساخته شده خارجی فروخته شده (به عنوان مثال، خرده فروشی) به کل تولید ناخالص داخلی کمک می کند. [46] [47] [48]
{{cite journal}}: مجله استناد نیاز دارد |journal=( کمک ){{cite web}}: CS1 maint: چندین نام: فهرست نویسندگان ( پیوند )