Australian Securities Exchange Ltd ( ASX ) یک شرکت عمومی استرالیایی است که بورس اوراق بهادار اولیه استرالیا ، بورس اوراق بهادار استرالیا را اداره می کند (گاهی اوقات خارج از استرالیا به عنوان، یا در استرالیا به عنوان بورس اوراق بهادار سیدنی شناخته می شود ، یک نهاد جداگانه). ASX در 1 آوریل 1987 از طریق ادغام بر اساس قانون پارلمان استرالیا به عنوان ادغام شش بورس اوراق بهادار دولتی تشکیل شد و در سال 2006 با بورس آتی سیدنی ادغام شد.
امروزه، ASX دارای میانگین گردش مالی روزانه 4.685 میلیارد دلار استرالیا و ارزش بازار آن در حدود 1.6 تریلیون دلار استرالیا است که آن را به یکی از 20 گروه بورس برتر فهرست شده جهان و بزرگترین گروه در نیمکره جنوبی تبدیل می کند.
ASX Clear اتاق پایاپای کلیه سهام، محصولات ساختاریافته، ضمانت نامه ها و مشتقات سهام ASX است.
گروه ASX [3] یک اپراتور بازار، اتاق پایاپای و تسهیل کننده سیستم پرداخت است. همچنین بر رعایت قوانین عملیاتی خود نظارت می کند، استانداردهای حاکمیت شرکتی را در بین شرکت های فهرست شده استرالیا ارتقا می دهد و به آموزش سرمایه گذاران خرد کمک می کند.
کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا (ASIC) مسئولیت نظارت بر معاملات بلادرنگ در بازارهای مالی دارای مجوز داخلی استرالیا و نظارت بر رفتار شرکت کنندگان (از جمله روابط بین شرکت کنندگان و مشتریان آنها) در آن بازارها را بر عهده دارد. ASIC همچنین بر انطباق خود ASX به عنوان یک شرکت عمومی با قوانین فهرست ASX نظارت می کند.
ASX Compliance یک شرکت تابعه ASX است که مسئولیت نظارت و اجرای قوانین عملیاتی ASX توسط شرکت‌های فهرست شده در فهرست ASX را بر عهده دارد.
بانک رزرو استرالیا (RBA) بر تسهیلات تسویه و تسویه ASX برای ثبات سیستم مالی نظارت دارد.
محصولات و خدمات موجود برای معامله در ASX شامل سهام، قراردادهای آتی، اختیار معامله در بورس، ضمانت‌نامه‌ها، قراردادهای مابه‌التفاوت، صندوق‌های قابل معامله در بورس، تراست سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات، شرکت‌های سرمایه‌گذاری فهرست شده و اوراق بهادار با نرخ بهره است. [4]
بزرگترین سهام معامله شده در ASX، از نظر ارزش بازار ، شامل BHP ، Commonwealth Bank ، Westpac ، Telstra ، Rio Tinto ، National Australia Bank و Australia & New Zealand Banking Group است . [ نیازمند منبع ]
شاخص عمده بازار S&P/ASX 200 است ، شاخصی که از 200 سهم برتر ASX تشکیل شده است. این جایگزین شاخص قبلی قابل توجه All Ordinaries ، که هنوز به موازات S&P ASX 200 است. هر دو معمولاً با هم نقل‌قول می‌شوند. شاخص های دیگر برای سهام بزرگتر S&P/ASX 100 و S&P/ASX 50 هستند .
خاستگاه ASX به اواسط دهه 1800 باز می گردد، زمانی که شش صرافی جداگانه در شهرهای پایتخت ایالت استرالیا ، ملبورن ، ویکتوریا ، (1861)، سیدنی ، نیو ساوت ولز (1871)، هوبارت ، تاسمانی (1882)، بریزبن ، تاسیس شد. کوئینزلند (1884)، آدلاید ، استرالیای جنوبی (1887) و پرت ، استرالیای غربی (1889، بورس اوراق بهادار پرث ). [5] صرافی دیگری در لانستون ، تاسمانی، در بورس هوبارت ادغام شد.
در نوامبر 1903 اولین کنفرانس بین ایالتی همزمان با جام ملبورن برگزار شد . سپس تا سال 1937 که بورس اوراق بهادار وابسته استرالیا (AASE) با نمایندگانی از هر بورس تشکیل شد، این صرافی ها به صورت غیررسمی تشکیل جلسه دادند. با گذشت زمان، AASE قوانین فهرست بندی، قوانین کارگزار و نرخ های کمیسیون را ایجاد کرد.
معاملات توسط یک سیستم تماس انجام می شد که در آن یک کارمند صرافی نام هر شرکت را صدا می زد و کارگزاران برای هر یک پیشنهاد یا پیشنهاد می دادند. در دهه 1960 این سیستم به یک سیستم پست تغییر کرد. کارمندان صرافی به نام «چالکی» به طور مداوم پیشنهادات و پیشنهادات را با گچ روی تخته سیاه می نوشتند و معاملات انجام شده را ثبت می کردند. [6]
ASX (Australian Stock Exchange Limited) در سال 1987 توسط قانون پارلمان استرالیا که امکان ادغام شش بورس اوراق بهادار مستقل را فراهم کرد که قبلاً در شهرهای پایتخت ایالت فعالیت می کردند، تشکیل شد. پس از جداسازی ، ASX اولین صرافی در جهان بود که سهام خود را در بازار خود عرضه کرد. ASX در 14 اکتبر 1998 فهرست شد. [7] در 7 ژوئیه 2006 بورس استرالیا با SFE Corporation ادغام شد، شرکت هلدینگ برای بورس آتی سیدنی.
1861 : ده سال پس از ظهور رسمی راش طلا ، اولین بورس اوراق بهادار استرالیا در ملبورن تشکیل شد. در دهه 1850 ویکتوریا مرکز استخراج طلای استرالیا بود و جمعیت آن از 80000 نفر در سال 1851 به 540000 نفر در سال 1861 افزایش یافت.
1871 : سی سال پس از روشن شدن اولین چراغ خیابانی گازی در سیدنی، شرکت استرالیایی گاز لایت دوباره جای خود را در تاریخ باز کرد و دومین شرکتی بود که در بورس اوراق بهادار سیدنی عرضه می‌شود.
1885 : دو سال پس از تأسیس شرکت معدنی بروکن هیل (شرکت خصوصی) توسط یک سندیکای متشکل از هفت نفر از ایستگاه مانت گیپس ، این شرکت برای تبدیل شدن به شرکت سهامی خاص Broken Hill (BHP) تأسیس شد . در سال 1885، BHP در بورس اوراق بهادار ملبورن فهرست شد.
1937 : بورس اوراق بهادار استرالیا (AASE) در سال 1937 تأسیس شد. از سال 1903، بورس های سهام ایالتی به صورت غیررسمی تشکیل جلسه دادند، اما در سال 1936 سیدنی رهبری رسمی کردن انجمن را بر عهده گرفت. در ابتدا این مبادلات در آدلاید، بریزبن، هوبارت و سیدنی انجام شد. ملبورن و پرت خیلی زود به آن پیوستند. از طریق AASE، صرافی‌ها به تدریج الزامات فهرست‌بندی مشترک را برای شرکت‌ها و کارگزاری یکسان و سایر قوانین را برای شرکت‌های کارگزاری سهام ایجاد کردند. آنها همچنین قوانین اساسی را برای کمیسیون ها و شناورسازی وام های دولتی و نیمه دولتی تعیین کردند.
1938 : انتشار اولین شاخص قیمت سهام.
1939 : بورس سیدنی برای اولین بار به دلیل اعلام جنگ جهانی دوم بسته شد .
1960 : صرافی آتی سیدنی شروع به معامله به عنوان بورس آتی پشم چرب سیدنی (SGWFE) کرد. هدف اصلی آن ارائه تسهیلات پرچین به تاجران پشم استرالیایی در کشورشان بود. SGWFE یک قرارداد واحد از پشم چرب را پیشنهاد داد که تا پایان سال 19042 لات معامله شده بود.
1969-1970 : حباب Poseidon (رونق معدنی که توسط کشف نیکل در استرالیای غربی ایجاد شد) باعث شد سهام استخراج معدن استرالیا به اوج برود و سپس سقوط کند، که باعث توصیه‌های نظارتی شد که در نهایت منجر به قانون شرکت‌های ملی استرالیا و اوراق بهادار شد.
1976 : بازار گزینه های استرالیا تاسیس شد که گزینه های تماس را معامله می کرد .
1980 : شاخص های جداگانه بورس ملبورن و سیدنی با شاخص های بورس استرالیا جایگزین شدند.
1984 : نرخ کمیسیون کارگزاران از مقررات خارج شد. کمیسیون ها از آن زمان به تدریج کاهش یافته است، با نرخ های امروزی به 0.12٪ یا 0.05٪ از دلال های مبتنی بر اینترنت تخفیف.
1984 : بورس اوراق بهادار سیدنی به دلیل باران شدید و سیل در 9 نوامبر 1984 با بارش 70 میلی متر باران در نیم ساعت بسته شد. تمام معاملات در کف صرافی سیدنی در طول روز جمعه متوقف شد. خسارت مجموعاً 2 میلیون دلار بود و تعمیرات با فرش جدید و تعویض کابل ها و رایانه ها بیش از 6 ماه طول کشید.
کارگزاران بورس که از دسترسی مشترک استفاده کرده بودند، توانستند در بورس اوراق بهادار ملبورن معامله کنند. و با بسته شدن طبقه معاملات سیدنی توسط سیل، بورس ملبورن شلوغ ترین روز معاملاتی خود را در سال تجربه کرد. پس از آن قسمت، یک سایت پشتیبان در خارج از CBD سیدنی ایجاد شد.
1987 : بورس اوراق بهادار استرالیا با مسئولیت محدود (ASX) در 1 آوریل 1987، از طریق ادغام تحت قانون پارلمان استرالیا تشکیل شد. تشکیل بورس اوراق بهادار ملی شامل ادغام شش بورس مستقلی بود که در پایتخت ایالت ها فعالیت می کردند.
راه اندازی سامانه معاملات خودکار بورس اوراق بهادار (SEATS). این بسیار با سیستم اصلی که بیش از 100 سال قدمت داشت، فاصله زیادی داشت. در آن زمان سه شکل مختلف از تجارت در بورس های استرالیا وجود داشت. اولین سیستم فراخوانی مبتنی بر حراج بود که یک کارمند بورس اوراق بهادار (تماس گیرنده) به نوبه خود نام هر یک از اوراق بهادار فهرست شده را فرا می خواند در حالی که اعضا در هر تماس سهام را پیشنهاد می دادند، عرضه می کردند، می فروختند یا می خریدند. ثابت شد که این سیستم برای مدیریت حجم معاملات افزایش یافته در دوران رونق استخراج ناکافی است. در اوایل دهه 1960 با سیستم "پست" جایگزین شد، که شامل عرضه سهام در "پست" یا "تبلیغات" بود. «چالکی‌ها» توسط بورس به کار گرفته می‌شد و وظیفه آنها ثبت پیشنهادها و پیشنهادات اپراتورها (کارمندان کارگزاران بورس) و فروش انجام شده بود. این سیستم تا سال 1987 پابرجا ماند.
1990 : بازار گارانتی تاسیس شد.
1993 : اوراق بهادار با بهره ثابت اضافه شد (به بازار نرخ بهره زیر مراجعه کنید). همچنین در سال 1993، سیستم تسویه سریع FAST ایجاد شد و سال بعد سیستم CHESS (به تسویه حساب زیر مراجعه کنید) معرفی شد که جایگزین FAST شد.
1994 : بورس آتی سیدنی معاملات آتی را بر روی سهام ASX منفرد اعلام کرد. ASX با گزینه Low Exercise Price یا LEPO پاسخ داد (به زیر مراجعه کنید). SFE به دادگاه رفت، [8] [9] و ادعا کرد که LEPOها قراردادهای آتی هستند و بنابراین ASX نمی تواند آنها را ارائه دهد. دادگاه تشخیص داد که آنها گزینه هایی هستند و بنابراین LEPO ها در سال 1995 معرفی شدند.
1995 : حق تمبر معاملات سهام از 0.3% به 0.15% نصف شد. ASX با دولت ایالتی کوئینزلند توافق کرده بود که در ازای کاهش حق تمبر، کارکنان خود را در بریزبن مستقر کند ، و سایر ایالت ها نیز از این روش پیروی کردند تا تجارت دلالی را به کوئینزلند از دست ندهند. در سال 2000 به عنوان بخشی از معرفی GST، حق تمبر در همه ایالت ها لغو شد .
1996 : اعضای صرافی (کارگزاران و غیره) رای به عدم مشارکت دادند . این صرافی به عنوان ASX Limited ثبت شد و در سال 1998 این شرکت در خود ASX فهرست شد، با کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا که قوانین فهرست نویسی را برای ASX Limited اجرا کرد.
1997 : معاملات الکترونیکی با حرکت بازار اختیار از یک طبقه به صفحه دیگر آغاز می شود. [10] انتقال مرحله ای به سیستم CLICK الکترونیکی برای مشتقات آغاز شد.
1998 : ASX برای تبدیل شدن به یک شرکت بورسی غیر متعارف شد. این صرافی اولین صرافی در جهان بود که غیر متقابل و در بازار خود فهرست کرد، روندی که طی سال‌ها توسط چندین صرافی دیگر تقلید شده است. انجمن تامین کننده متقابل استرالیا در سال 1849 به عنوان یک سازمان ارائه دهنده بیمه عمر شروع به کار کرد. اکنون با نام AMP شناخته می شود ، در سال 1998 به یک شرکت سهامی عام در ASX تبدیل شد.
2000 : در ماه اکتبر، ASX 15 درصد از سهام شرکت نرم افزار مدیریت معاملات و سفارش IRESS (سابق BridgeDFS Ltd) را به دست آورد. [11]
2001 : حق تمبر بر اوراق بهادار قابل فروش لغو شد.
2006 : ASX ادغام با Sydney Futures Exchange، بورس اوراق بهادار اولیه در استرالیا را اعلام کرد.
گروه ASX دو پلتفرم معاملاتی دارد - ASX Trade، [12] که تجارت اوراق بهادار سهام ASX و ASX Trade24 را برای معاملات اوراق بهادار مشتقه تسهیل می‌کند.
همه اوراق بهادار سهام ASX روی صفحه در ASX Trade معامله می شوند. ASX Trade یک پلتفرم معاملاتی با تأخیر بسیار پایین NASDAQ OMX است که بر اساس سیستم Genium INET NASDAQ OMX است که توسط بسیاری از صرافی‌ها در سراسر جهان استفاده می‌شود. این یکی از سریع‌ترین و کاربردی‌ترین پلتفرم‌های معاملاتی چند دارایی در جهان است که تأخیر را تا 250 میکروثانیه ارائه می‌کند.
ASX Trade24 پلتفرم تجارت جهانی ASX برای مشتقات است. در سراسر جهان با نقاط دسترسی شبکه (دروازه) واقع در شیکاگو، نیویورک، لندن، هنگ کنگ، سنگاپور، سیدنی و ملبورن توزیع شده است. همچنین امکان معاملات 24 ساعته واقعی را فراهم می کند و به طور همزمان دو روز معاملاتی فعال را حفظ می کند که این امکان را فراهم می کند تا محصولات برای تجارت در روز معاملاتی جدید در یک منطقه زمانی باز شوند، در حالی که محصولات هنوز در روز قبل معامله می شوند.
معاملات عادی یا روزهای کاری ASX روزهای هفته، دوشنبه تا جمعه است. ASX در تعطیلات رسمی ملی معامله نمی کند: روز سال نو (1 ژانویه)، روز استرالیا (26 ژانویه، و در این روز یا اولین روز کاری پس از این تاریخ مشاهده می شود)، جمعه خوب (که هر سال متفاوت است)، دوشنبه عید پاک، روز Anzac (25 آوریل)، تولد پادشاه (ژوئن)، روز کریسمس (25 دسامبر) و روز باکس (26 دسامبر).
در هر روز معاملاتی یک جلسه قبل از بازار از ساعت 7:00 صبح تا 10:00 صبح به وقت سیدنی و یک جلسه معاملاتی عادی از ساعت 10:00 صبح تا 4:00 بعد از ظهر به وقت سیدنی وجود دارد . [13] بازار بر اساس حراج های تک قیمتی ، به صورت الفبایی، در ده دقیقه اول، با زمان تصادفی کوچک برای جلوگیری از پیش بینی دقیق معاملات اول، باز می شود. همچنین حراج تک قیمتی بین ساعت 16:10 الی 16:12 برای تعیین قیمت های پایانی روزانه برگزار می شود.
دارندگان اوراق بهادار سهام را به یکی از این دو شکل نگهداری می کنند که هر دو به جای صدور گواهی سهام فیزیکی، به عنوان دارایی تایید نشده عمل می کنند :
دارایی ها ممکن است از طریق پیام الکترونیکی که توسط شرکت کننده کنترل کننده آغاز می شود، از سوی ناشر به CHESS یا بین کارگزاران مختلف منتقل شوند.
فروش کوتاه سهام در ASX مجاز است، اما فقط در میان سهام تعیین شده و با شرایط خاص:
بسیاری از کارگزاران فروش کوتاه مدت به سرمایه گذاران خصوصی کوچک ارائه نمی دهند. LEPOها می توانند به عنوان یک معادل عمل کنند، در حالی که قراردادهای تفاوت (CFD) ارائه شده توسط ارائه دهندگان شخص ثالث جایگزین دیگری است.
در سپتامبر 2008، ASIC تقریباً تمام اشکال فروش کوتاه مدت را به دلیل نگرانی در مورد ثبات بازار در طول بحران مالی 2007-2008 به حالت تعلیق درآورد . [15] [16] ممنوعیت فروش کوتاه مدت تحت پوشش در می 2009 برداشته شد. [17]
همچنین در بزرگترین تغییر برای ASX در 15 سال گذشته، قانون تسویه ASTC 10.11.12 معرفی شد که کارگزار را ملزم می کند در زمان تسویه سهام، سهام را ارائه کند، در غیر این صورت کارگزار باید سهام را در بازار بخرد تا کسری را پوشش دهد. این قانون مستلزم آن است که اگر کسری تسویه ناموفق در دومین روز کاری پس از روزی که دستورالعمل دسته ای مجدد برنامه ریزی شده بود وجود داشته باشد (یعنی عموماً در T+5)، شرکت کننده تسویه حساب باید یکی از موارد زیر را انجام دهد:
گزینه‌های سهام پیشرو در ASX با مجموعه‌های استاندارد قیمت‌های اعتصاب و تاریخ انقضا معامله می‌شوند. نقدینگی توسط بازارسازانی که ملزم به ارائه مظنه هستند تامین می شود. به هر بازارساز دو یا چند سهم اختصاص داده می شود. یک سهام می تواند بیش از یک بازارساز داشته باشد و آنها با یکدیگر رقابت کنند. یک بازارساز ممکن است یکی یا هر دو را انتخاب کند:
در هر دو مورد حداقل مقدار (5 یا 10 قرارداد بسته به سهام) و حداکثر اسپرد مجاز وجود دارد.
با توجه به ریسک های بالاتر در گزینه ها، کارگزاران باید قبل از اینکه به آنها اجازه معامله گزینه ها را بدهند، مناسب بودن مشتریان را بررسی کنند. مشتریان ممکن است هر دو گزینه (یعنی خرید) و نوشتن (یعنی فروش) را انتخاب کنند. برای موقعیت های نوشته شده، مشتری باید حاشیه قرار دهد .
بازار نرخ بهره ASX مجموعه ای از اوراق قرضه شرکتی ، اسکناس با نرخ شناور و سهام ترجیحی مشابه اوراق قرضه است که در بورس فهرست شده است. این اوراق مانند سهام عادی معامله و تسویه می شود، اما ASX اطلاعاتی مانند سررسید، نرخ بهره موثر و غیره را برای کمک به مقایسه ارائه می دهد. [19]
بورس آتی سیدنی (SFE) دهمین بورس اوراق بهادار بزرگ در جهان بود که مشتقات را در نرخ بهره، سهام، ارز و کالا ارائه می کرد. SFE اکنون بخشی از ASX است و فعال ترین محصولات آن عبارتند از:
ASX معاملات آتی را بر اساس شاخص‌های دارایی ASX 50، ASX 200 و ASX، و بر غلات، برق و پشم معامله می‌کند . اختیار معامله در معاملات آتی غلات نیز انجام می شود.
ASX شاخص های سهام مربوط به سهام معامله شده در بورس را در ارتباط با استاندارد اند پورز حفظ می کند . سلسله مراتبی از گروه‌های شاخص به نام‌های S&P/ASX 20 ، S&P/ASX 50 ، S&P/ASX 100، S&P/ASX 200 و S&P/ASX 300 وجود دارد که معمولاً شامل 20، 50، 100، 200 و 30 شرکت بزرگ فهرست شده است. مبادله، مشروط به برخی شرایط.
بازی ASX Sharemarket به دانش‌آموزان مدارس دولتی و متوسطه این فرصت را می‌دهد تا با استفاده از قیمت‌های واقعی بازار سرمایه‌گذاری در بازار سهام را بیاموزند. شرکت کنندگان 50000 دلار فرضی برای خرید و فروش سهام 150 شرکت دریافت می کنند و پیشرفت سرمایه گذاری خود را در طول مدت بازی پیگیری می کنند. [20]
ASX (25 اکتبر 2010) در حال مذاکره با صرافی سنگاپور (SGX) برای ادغام بود. در حالی که انتظار اولیه وجود داشت که ادغام بورسی با ارزش بازار 14 میلیارد دلار آمریکا ایجاد کند، [21] این یک تصور اشتباه بود. پیشنهاد نهایی این بود که بورس های ASX و SGX به طور جداگانه به عملکرد خود ادامه دهند. ادغام توسط وین سوان، خزانه دار استرالیا در 8 آوریل 2011، به توصیه هیئت بررسی سرمایه گذاری خارجی مبنی بر اینکه ادغام پیشنهادی به نفع استرالیا نیست، مسدود شد. [22]
2015 - درآمد خدمات اطلاعات و خدمات فنی به ترتیب 8 و 10 درصد رشد کرد، در حالی که Austraclear با 9 درصد رشد کرد. نقطه درخشان دیگر سود سهام IRESS بود که 47 درصد نسبت به دوره قبل افزایش یافت و به 4.9 میلیون دلار رسید. این شرکت نرم‌افزار مالی طی چند سال گذشته 27 درصد رشد داشته است و 19.3 درصد سهام ASX اکنون 334 میلیون دلار ارزش دارد که بیش از 4 درصد ارزش بازار خود است. [23]
